|
|
Modelování a řízení projektového portfolia
Skalníková, Zuzana ; Trchalík, Roman (oponent) ; Květoňová, Šárka (vedoucí práce)
Tato diplomová práce se zabývá modelováním a řízením projektového portfolia. V první části vysvětluje problematiku projektového řízení, popisuje její teoretické základy a metody používané při řízení. V další částí je popsané projektové portfolio, techniky jeho řízení a aspekty, které ho ovlivňují. Práce pokračuje analýzou a návrhem prototypu pro řízení projektových portfolií. Jsou vybrány nejvhodnější metody pro analýzu projektů. Navržený prototyp je následně implementován a řešení je v práci detailně popsáno. Poslední částí práce je uživatelské testování, které poukázalo na funkčnost a využitelnost vytvořeného prototypu.
|
|
|
Fundamentální analýza amerického automobilového průmyslu pro portfolio management investičního fondu
Ludwig, Marek
Ludwig, M. Fundamentální analýza amerického automobilového průmyslu pro portfolio management investičního fondu. Diplomová práce. Brno: Mendelova univerzita v Brně, 2023. Diplomová práce se zaměřuje na provedení fundamentální analýzy automobilového odvětví se zvláštním důrazem na pět automobilových společností působících na americkém trhu: General Motors, Toyota, Ford, Stellantis a Hyundai. Cílem je zjištění vnitřní hodnoty těchto společností a stanovení investičního doporučení pro management portfolia akciového investičního fondu. Práce je rozdělena do tří částí. První část představuje teoretický rámec. Konkrétně vysvětlení metody Free Cash Flow to the Firm, která je použita pro samotnou valuaci. Druhá část se zaměřuje na obecnou analýzu odvětví a třetí část se věnuje oceňování zkoumaných společností a stanovení investičního doporučení. Výsledkem práce je určení vnitřních hodnot zkoumaných společností, porovnání s jejich tržními cenami a vyvození investičních doporučení.
|
|
|
Should Central Banks Try to Make Profit on their FX Reserves?
Tabášek, Jakub ; Havránek, Tomáš (vedoucí práce) ; Molnár, Vojtěch (oponent)
První část práce zkoumá vliv devizových rezerv na makroekonomické proměnné pomocí vektorových autoregresí na vybraném vzorku zemí. Výsledky naz- načují ekonomicky relativně výrazný vliv na spotřebu domácností a investice pro Brazílii, Chile, Argentinu a Indonésii, naopak pro Filipíny a Jižní Koreu se vliv zdá velmi slabý. Existuje ovśem nejistota ohledně robustbosti a stabilitě vztahu v čase a studovaný vztah by si zaslouźil budoucí zkoumání. Druhá část práce se zabývá správou devizových rezerv a jejím cílem je prozk- oumat, zda by dlouhodobá správa rezerv Singapurskou Měnovou Autoritou, jejíˇu soućástí je generovace pravidelého příspěvku do vládního rozpočtu, mohl být variantou pro další centrální banky. S ohledem na výraznou podobnost cíle je použito srovnání s velkými americkými univerzitními fondy a diskuze naz- naćuje, že z tohoto srovnání plynou zajímavé poznatky ohledně alokace aktiv. V praxi lze však očekávat, že omezení plynoucí z velikosti investičních portfolií společně s vyššími nároky na expertízu mohou mít za následek nižší stabilitu výnosnosti portfolia. S ohledem na specifický charakter centrální banky jsou diskutovány tři potenciální hrozby pro nezávislost centrální banky: zodpověd- nost za správu portfolia, rizika pro jmění centrální banky a problém "kvazi- fiskální dominance". Z...
|
|
|
Investiční strategie pro klub HC Letci Letňany na akciovém trhu
Utěšil, Ivan ; Ruda, Tomáš (vedoucí práce) ; Kraft, Jiří (oponent)
Název: Investiční strategie pro klub HC Letci Letňany na americkém akciovém trhu Cíle: Hlavním cílem této bakalářské práce je analyzovat a následně určit nejvhodnější investiční příležitosti na americkém akciovém trhu, čímž bude dosaženo lepšího zhodnocení nežli prostřednictvím standardně nabízených investičních fondů trhu českého. Metody: Fundamentální a technická analýza makroekonomického a mikroekonomického prostředí za použití veřejně dostupných sekundárních dat, především zpráv Institute for Supply Management a historických dat portálu Yahoo Finance. Výsledky: Aplikováním zde popsané strategie bylo dosaženo vyššího zhodnocení, nežli nabízely běžně dostupné fondy v České republice, a to v nižším časovém rámci a při minimalizaci tržního a sektorového rizika Klíčová slova: fundamentální analýza, akciové portfolio, finanční trhy, ekonomie,
|
|
|
Portfolio management dluhopisových portfolií v dobách nízkých úrokových sazeb
Grulichová, Olga
Tato diplomová práce je věnována portfolio managementu dluhopisů a minimalizaci úrokového rizika. Teoretická část je věnována dluhopisům, výnosové křivce, Markowitzově teorii portfolia a nakonec portfolio managementu, u kterého jsou představeny aktivní a pasivní strategie. Praktická část se věnuje modelování dluhopisových portfolií. Odlišnost jednotlivých portfolií je v jejich složení, kdy každé bude jinou kombinací korporátních a státních dluhopisů. Následně, v rámci dosažení cíle této práce, je nasimulována fiktivní změna na trhu, kdy dojde k poklesu a růstu úrokové sazby a bude sledován dopad na vytvořená portfolia. Nakonec, z pohledu maximalizace výnosu a minimalizace úrokového rizika, je vybráno nejlepší portfolio, které je doporučeno investorům.
|
|
|
Modelování a řízení projektového portfolia
Skalníková, Zuzana ; Trchalík, Roman (oponent) ; Květoňová, Šárka (vedoucí práce)
Tato diplomová práce se zabývá modelováním a řízením projektového portfolia. V první části vysvětluje problematiku projektového řízení, popisuje její teoretické základy a metody používané při řízení. V další částí je popsané projektové portfolio, techniky jeho řízení a aspekty, které ho ovlivňují. Práce pokračuje analýzou a návrhem prototypu pro řízení projektových portfolií. Jsou vybrány nejvhodnější metody pro analýzu projektů. Navržený prototyp je následně implementován a řešení je v práci detailně popsáno. Poslední částí práce je uživatelské testování, které poukázalo na funkčnost a využitelnost vytvořeného prototypu.
|
|
|
Optimal portfolio selection under Expected Shortfall optimisation with Random Matrix Theory denoising
Šíla, Jan ; Šopov, Boril (vedoucí práce) ; Baruník, Jozef (oponent)
Tato práce se zabývá několika koncepty moderních matematických fi- nancí. Předně je to teorie portfolia, jak ji v 50. letech předchozího století formuloval Harry Markowitz. Práce se týká nové metody, kterou do mod- erního finančního světa přinesla částicová fyzika před několika lety. Random Matrix Theory (Teorie náhodných matic) si klade za cíl vyčistit kovarianční matici od šumu, který při klasickém Pearsonovském odhadu nutně vzniká. Tím vzniká hypotéza, zdali takto upravené kovarianční matice povedou k lepším investičním rozhodnutím, zejména vzhledem k risku daného portfolia. Inspirována Benoit Mandelbrotem si tato práce osvojuje Stabilní rozdělení, jakožto předpokládané rozdělení pro finanční instrumenty, což je v přímé opozici s Efficient Market Hypothesis (Hypotéza efektivních trhů). Teorie portfolia v tomto případě odhlíží od míry risku měřené pomocí standardní odchylky, přičemž se zabývá mírou Expected Shortfall. Práce porovnává obě metody s přímou optimalizací portfolia dle minimalizace právě Expected Shortfallu. Výsledky jsou vyhodnoceny za použití simulační metody Monte Carlo, stejně jako empirických dat z akciových titulů zastoupených v indexu S&P 500. 1
|
|
|
Portfolio Management with Multiple Benchmarks
Navrátil, Robert ; Večeř, Jan (vedoucí práce) ; Pešta, Michal (oponent)
Portfolio Management with Multiple Benchmarks Bc. Robert Navrátil Abstrakt: V této diplomové práci se zaměříme na portfolio s maximální volatil- itou, které zachází s aktivy symetricky a přidružený opční kontrakt. Za účelem zachování symetrie potřebujeme zvolit numeraire, který se chová ke všem ak- tivům stejně. Naše volba je index trhu se stejnými váhami. V případě dvou aktiv se zaměříme na variaci passport opce pro dané portfolio. Optimální strategie pro investora je pak výše zmiňované portfolio s maximální volatilitou. Ukážeme, že známá optimální strategie je platná i pro bohatší třídu konvexních výplatních funkcí. Dále ukážeme modifikaci optimální strategie v případě, že by cíl in- vestora byl maximalizace pravděpodobnosti že hodnota portfolio skončí nebo přeroste určitou hladinu. Následně rozšíříme symetrický model trhu na tři ak- tiva. Tento model může být dále rozšířen na libovolný počet aktiv. Model pro více aktiv vyžaduje více parametrů než lze vypozorovat z trhu, nicméně ukážeme nerozlišitelnost tohoto modelu na volbě volných parametrů za velmi přirozených předpokladů. Model je ilustrován jak na numerických simulacích, tak na reálných datech. 1
|
|
|
Investiční strategie pro klub HC Letci Letňany na akciovém trhu
Utěšil, Ivan ; Ruda, Tomáš (vedoucí práce) ; Kraft, Jiří (oponent)
Název: Investiční strategie pro klub HC Letci Letňany na americkém akciovém trhu Cíle: Hlavním cílem této bakalářské práce je analyzovat a následně určit nejvhodnější investiční příležitosti na americkém akciovém trhu, čímž bude dosaženo lepšího zhodnocení nežli prostřednictvím standardně nabízených investičních fondů trhu českého. Metody: Fundamentální a technická analýza makroekonomického a mikroekonomického prostředí za použití veřejně dostupných sekundárních dat, především zpráv Institute for Supply Management a historických dat portálu Yahoo Finance. Výsledky: Aplikováním zde popsané strategie bylo dosaženo vyššího zhodnocení, nežli nabízely běžně dostupné fondy v České republice, a to v nižším časovém rámci a při minimalizaci tržního a sektorového rizika Klíčová slova: fundamentální analýza, akciové portfolio, finanční trhy, ekonomie,
|
|
|
Business intelligence v generickém farmaceutickém průmyslu pro výběr portfolia a registrační strategii
Rösslerová, Petra ; Pečená, Marika (vedoucí práce) ; Papík, Richard (oponent)
Cílem práce je popsat a analyzovat informační zdroje vhodné pro výběr portfolia molekul potenciálně vhodných pro budoucí vývoj generika a prověřit tyto zdroje na případové studii výběru portfolia v dané terapeutické oblasti. Práce je zasazena do kontextu základních principů fungování generického farmaceutického průmyslu a jeho informačních potřeb. Úvodní kapitola obecně charakterizuje farmaceutický průmysl a upozorňuje na konkurenční prostředí, v němž farmaceutické firmy mohou uspět díky vyspělým metodám business intelligence. Druhá kapitola se zaměřuje na rozdíly mezi generickým a originálním farmaceutickým průmyslem, představen je zde i životní cyklus léku. Navazující kapitola pak specifikuje metody business intelligence v generickém farmaceutickém průmyslu na základě jeho informačních potřeb. Klíčovou je pak čtvrtá kapitola, jež nejprve představuje obecné rysy informačních zdrojů využívaných v oblasti strategického řízení portfolia. Dále navazuje podrobný popis analýza 8 hlavních informačních zdrojů využívaných generickými firmami v rámci business intelligence. V závěrečné kapitole jsou tyto zdroje ověřeny na případové studii. Ta se snaží nasimulovat možný postup pro výběr potenciálně vhodných molekul do portfolia generické farmaceutické firmy.
|
host ::
RSS.